2016年第一期中國(guó)鐵路建設(shè)債券發(fā)行辦法
2016-09-13
（原標(biāo)題：2016年第一期中國(guó)鐵路建設(shè)債券發(fā)行辦法）
一、釋義
在本發(fā)行辦法中，除非上下文另有規(guī)定，下列詞匯具有以下含義：
發(fā)行人或公司：指中國(guó)鐵路總公司。
鐵道部：指原中華人民共和國(guó)鐵道部。
本期債券：指發(fā)行總規(guī)模為200億元的“2016年第一期中國(guó)鐵路建設(shè)債券”。
募集說(shuō)明書(shū)摘要：指發(fā)行人根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)為發(fā)行本期債券而制作的《2016年第一期中國(guó)鐵路建設(shè)債券募集說(shuō)明書(shū)摘要》。
主承銷(xiāo)商：指本期債券發(fā)行及存續(xù)期限內(nèi)對(duì)國(guó)泰君安證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)泰君安”）、中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中銀國(guó)際”）、摩根士丹利華鑫證券有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“摩根士丹利華鑫證券”）、中信證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中信證券”）、申萬(wàn)宏源證券有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“申萬(wàn)宏源”）、國(guó)開(kāi)證券有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)開(kāi)證券”）的總稱(chēng)。
牽頭主承銷(xiāo)商：指國(guó)泰君安證券股份有限公司。
承銷(xiāo)團(tuán)：指主承銷(xiāo)商為本期債券發(fā)行組織的，由主承銷(xiāo)商和分銷(xiāo)商組成的承銷(xiāo)團(tuán)。
余額包銷(xiāo)：指承銷(xiāo)團(tuán)全體成員按照承銷(xiāo)協(xié)議的約定對(duì)發(fā)行人承擔(dān)本期債券的余額包銷(xiāo)責(zé)任。
中央結(jié)算公司：指中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。
招標(biāo)系統(tǒng)：指銀行間債券市場(chǎng)債券發(fā)行系統(tǒng)。本期債券招投標(biāo)采用銀行間債券市場(chǎng)債券發(fā)行系統(tǒng)進(jìn)行。發(fā)行人在中央結(jié)算公司統(tǒng)一發(fā)標(biāo)，各投標(biāo)人在招標(biāo)系統(tǒng)規(guī)定的各自用戶(hù)終端投標(biāo)。
招標(biāo)：指由發(fā)行人與主承銷(xiāo)商確定本期債券的招標(biāo)利率區(qū)間；發(fā)行人在中央結(jié)算公司統(tǒng)一發(fā)標(biāo)，投標(biāo)人在招標(biāo)系統(tǒng)規(guī)定的各自用戶(hù)終端參與投標(biāo)；投標(biāo)結(jié)束后，發(fā)行人根據(jù)招標(biāo)系統(tǒng)結(jié)果最終確定本期債券的發(fā)行利率和投標(biāo)人中標(biāo)金額的過(guò)程。有關(guān)部門(mén)人員將對(duì)招標(biāo)全程進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督。
直接投資人：指承銷(xiāo)團(tuán)成員以外，可直接通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)參與本期債券投標(biāo)的投資人。
投標(biāo)人：指承銷(xiāo)團(tuán)成員和直接投資人。
招投標(biāo)方式：指通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)采用的單一利率（荷蘭式）招標(biāo)方式。
單一利率（荷蘭式）招標(biāo)方式：指每一有效訂單中申購(gòu)利率在發(fā)行利率以下的有效申購(gòu)金額獲得全額配售，申購(gòu)利率等于發(fā)行利率的有效申購(gòu)金額等比例獲得配售的配售方式。
有效投標(biāo)：指投標(biāo)人按照募集說(shuō)明書(shū)摘要和《2016年第一期中國(guó)鐵路建設(shè)債券發(fā)行辦法》規(guī)定發(fā)出的，經(jīng)招標(biāo)系統(tǒng)確認(rèn)有效的投標(biāo)。
發(fā)行利率：指發(fā)行人根據(jù)市場(chǎng)招標(biāo)結(jié)果確定的本期債券最終票面年利率。
應(yīng)急投標(biāo)：指如在本期債券招投標(biāo)過(guò)程中，發(fā)生由于技術(shù)性或其他不可抗力產(chǎn)生的招標(biāo)系統(tǒng)故障，投標(biāo)人應(yīng)填制本期債券的應(yīng)急投標(biāo)書(shū)，按要求加蓋預(yù)留在招標(biāo)系統(tǒng)的印鑒并填寫(xiě)密押后，在規(guī)定的投標(biāo)時(shí)間內(nèi)傳送至招標(biāo)系統(tǒng)。
招標(biāo)額：就本期債券每一品種而言，指該品種參與招標(biāo)的額度。本期債券10年期品種的招標(biāo)額為150億元，20年期品種的招標(biāo)額為50億元。
國(guó)家發(fā)展改革委：指國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)。
法定節(jié)假日或休息日：指中華人民共和國(guó)的法定及政府指定節(jié)假日或休息日（不包括香港特別行政區(qū)、澳門(mén)特別行政區(qū)和臺(tái)灣省的法定節(jié)假日或休息日）。
工作日：指北京市的商業(yè)銀行的對(duì)公營(yíng)業(yè)日（不包含法定節(jié)假日或休息日）。
元：如無(wú)特別說(shuō)明，指人民幣元。
二、招投標(biāo)
（一）招標(biāo)方式
本期債券的發(fā)行利率通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)向投標(biāo)人進(jìn)行單一利率（荷蘭式）招標(biāo)確定，并報(bào)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)備案。
發(fā)行人將于招標(biāo)日前的第1個(gè)工作日在中國(guó)債券信息網(wǎng)（www.chinabond.com.cn）和中國(guó)貨幣網(wǎng)（www.chinamoney.com.cn）上公布《2016年第一期中國(guó)鐵路建設(shè)債券發(fā)行辦法》和《2016年第一期中國(guó)鐵路建設(shè)債券招標(biāo)書(shū)》，投標(biāo)人必須按照本期債券招標(biāo)文件以及有關(guān)規(guī)定進(jìn)行投標(biāo)，否則，為無(wú)效投標(biāo)。
（二）招標(biāo)時(shí)間
1、2016年9月14日：發(fā)行人于北京時(shí)間9:30在中央結(jié)算公司統(tǒng)一發(fā)標(biāo)；投標(biāo)人于北京時(shí)間10:00至11:00通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)內(nèi)各自的用戶(hù)終端進(jìn)行投標(biāo)；發(fā)行人于北京時(shí)間11:00至11:30進(jìn)行投標(biāo)的中標(biāo)確認(rèn)。
2、2016年9月19日：本期債券的招標(biāo)結(jié)果在中國(guó)債券信息網(wǎng)（www.chinabond.com.cn）和中國(guó)貨幣網(wǎng)（www.chinamoney.com.cn）上公布。
3、2016年9月19日：本期債券分銷(xiāo)開(kāi)始，由承銷(xiāo)團(tuán)成員根據(jù)各自的中標(biāo)結(jié)果組織分銷(xiāo)。
4、本期債券募集款項(xiàng)的繳款截止時(shí)間為北京時(shí)間2016年9月19日12:00。中標(biāo)的投標(biāo)人應(yīng)于北京時(shí)間2016年9月19日12:00前，將按招標(biāo)當(dāng)日招標(biāo)系統(tǒng)顯示的《2016年第一期中國(guó)鐵路建設(shè)債券發(fā)行認(rèn)購(gòu)額和繳款通知書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《繳款通知書(shū)》”）中明確的中標(biāo)額對(duì)應(yīng)的募集款項(xiàng)劃至以下指定賬戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“繳款賬戶(hù)”）。
賬戶(hù)名稱(chēng)：國(guó)泰君安證券股份有限公司
賬號(hào)：11001013900053033348
開(kāi)戶(hù)銀行：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司北京鐵道專(zhuān)業(yè)支行
同城交換號(hào)：139
聯(lián)行行號(hào)：50190
大額支付系統(tǒng)號(hào)：105100008020
（三）投標(biāo)及申購(gòu)
機(jī)構(gòu)投資者（國(guó)家法律、法規(guī)另有規(guī)定除外）可通過(guò)承銷(xiāo)團(tuán)成員向招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)申購(gòu)。直接投資人可直接在招標(biāo)系統(tǒng)規(guī)定的各自用戶(hù)終端參與投標(biāo)。
承銷(xiāo)團(tuán)成員不得為其自身預(yù)留本期債券和/或預(yù)先購(gòu)入并留存本期債券之目的而進(jìn)行投標(biāo)。
（四）每一投資人投標(biāo)本期債券應(yīng)符合國(guó)家的所有相關(guān)規(guī)定，并對(duì)其違法、違規(guī)投標(biāo)造成的任何不利后果承擔(dān)全部責(zé)任。
三、繳款辦法
中標(biāo)的投標(biāo)人應(yīng)按照《繳款通知書(shū)》的要求，按時(shí)足額將認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)劃至繳款賬戶(hù)。
四、違約的處理
中標(biāo)的投標(biāo)人如果未能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按照相關(guān)要求劃付認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)，將被視為違約，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商協(xié)商一致后有權(quán)處置該違約投標(biāo)人中標(biāo)的全部債券，違約投標(biāo)人有義務(wù)賠償有關(guān)機(jī)構(gòu)（包括但不限于主承銷(xiāo)商）因此遭受的一切損失。
如違約投標(biāo)人為承銷(xiāo)團(tuán)成員，則其還應(yīng)按照本期債券的承銷(xiāo)協(xié)議和/或承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議的有關(guān)條款承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。
五、牽頭主承銷(xiāo)商聯(lián)系方式
名稱(chēng)：國(guó)泰君安證券股份有限公司
聯(lián)系人：洪泉
聯(lián)系地址：北京市西城區(qū)金融大街28號(hào)盈泰中心2號(hào)樓9層
聯(lián)系電話(huà)：010-59312835
傳真：010-59312989
投資者應(yīng)就其投標(biāo)申購(gòu)本期債券的有關(guān)事宜咨詢(xún)其法律顧問(wèn)及其他有關(guān)專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)，并對(duì)認(rèn)購(gòu)本期債券的合法性、合規(guī)性自行承擔(dān)責(zé)任。
2016年9月13日
重要提示
1.根據(jù)《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于明確中國(guó)鐵路建設(shè)債券政府支持性質(zhì)的復(fù)函》（發(fā)改辦財(cái)金〔2011〕2482號(hào)），中國(guó)鐵路建設(shè)債券是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的政府支持債券。
2.根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于鐵路債券利息收入所得稅政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2016〕30號(hào)），對(duì)企業(yè)投資者、個(gè)人投資者持有本期債券取得的利息收入，減半征收企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅。
3.根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于組建中國(guó)鐵路總公司有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)函〔2013〕47號(hào)），中國(guó)鐵路總公司組建后，繼續(xù)享有國(guó)家對(duì)原鐵道部的稅收優(yōu)惠政策，國(guó)務(wù)院及有關(guān)部門(mén)、地方政府對(duì)鐵路實(shí)行的原有優(yōu)惠政策繼續(xù)執(zhí)行，繼續(xù)明確鐵路建設(shè)債券為政府支持債券。
4.根據(jù)《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于中國(guó)鐵路總公司發(fā)行中國(guó)鐵路建設(shè)債券核準(zhǔn)的批復(fù)》（發(fā)改財(cái)金〔2016〕1936號(hào)），2016年中國(guó)鐵路建設(shè)債券發(fā)行規(guī)模3,000億元，在批復(fù)文件下達(dá)后一年內(nèi)，采用跨年度方式發(fā)行。本期債券發(fā)行規(guī)模為200億元。
特別提示
1.本期債券分為10年期和20年期兩個(gè)品種，其中10年期品種的發(fā)行規(guī)模為150億元，20年期品種的發(fā)行規(guī)模為50億元，發(fā)行規(guī)模共200億元。本期債券10年期品種的票面年利率為Shibor基準(zhǔn)利率加上基本利差，基本利差區(qū)間為-0.50%~0.50%；20年期品種的票面年利率為Shibor基準(zhǔn)利率加上基本利差，基本利差區(qū)間為-0.20%~0.80%。Shibor基準(zhǔn)利率為公告日前5個(gè)工作日全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心在上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)（www.shibor.org）上公布的一年期Shibor（1Y）利率的算術(shù)平均數(shù)3.03%，基準(zhǔn)利率保留兩位小數(shù)，第三位小數(shù)四舍五入。本期債券10年期品種的招標(biāo)利率區(qū)間為2.53%~3.53%，20年期品種的招標(biāo)利率區(qū)間為2.83%~3.83%。
2.本期債券的最終基本利差和最終票面年利率將由發(fā)行人根據(jù)市場(chǎng)招標(biāo)結(jié)果，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定確定，并報(bào)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)備案，在債券存續(xù)期限內(nèi)固定不變。本期債券采用單利按年計(jì)息，不計(jì)復(fù)利，逾期不另計(jì)利息。
3.本期債券為利率招標(biāo)，招標(biāo)結(jié)果將于2016年9月19日在中國(guó)債券信息網(wǎng)（www.chinabond.com.cn）和中國(guó)貨幣網(wǎng)（www.chinamoney.com.cn）上公布。
4.投標(biāo)人投標(biāo)路徑為：銀行間債券市場(chǎng)債券發(fā)行系統(tǒng)→其他發(fā)行人系統(tǒng)→2016年第一期中國(guó)鐵路建設(shè)債券。
5.本期債券通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)招標(biāo)發(fā)行系統(tǒng)招標(biāo)發(fā)行，允許參與非金融企業(yè)招標(biāo)發(fā)行的直接投資人將中標(biāo)量按比例指定為承銷(xiāo)團(tuán)成員營(yíng)銷(xiāo)量等功能。有任何疑問(wèn)，請(qǐng)?jiān)诒酒趥袠?biāo)發(fā)行開(kāi)始前聯(lián)系中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。聯(lián)系人：付穎：010－88170506。
6.投資者欲了解發(fā)行人及本期債券發(fā)行的基本情況，請(qǐng)?jiān)敿?xì)閱讀于9月13日刊登在《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《人民鐵道》上的《2016年第一期中國(guó)鐵路建設(shè)債券募集說(shuō)明書(shū)摘要》，或到以下互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址查詢(xún)：
http://www.chinabond.com.cn
http://www.chinamoney.com.cn
牽頭主承銷(xiāo)商
財(cái)務(wù)顧問(wèn)
聯(lián)合主承銷(xiāo)商
國(guó)泰君安證券股份有限公司中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司
摩根士丹利華鑫證券有限責(zé)任公司中信證券股份有限公司
申萬(wàn)宏源證券有限公司國(guó)開(kāi)證券有限責(zé)任公司
2016年9月
發(fā)行人：
中國(guó)鐵路總公司
國(guó)泰君安證券股份有限公司
中國(guó)人壽資產(chǎn)管理有限公司
本文來(lái)源：上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)
